Forex Swap Avtalet

En introduktion till swappar Derivatkontrakt kan delas in i två allmänna familjer: 1. Eventuella krav, t. ex. Alternativ 2. Vidarekrav, som inkluderar börshandlade terminer, terminsavtal och swappar En swap är ett avtal mellan två parter att utbyta sekvenser av kassaflöden under en viss tidsperiod. Vanligtvis bestäms minst en av dessa kontantflöden vid en tidpunkt då avtalet initieras av en slumpmässig eller osäker variabel, såsom en räntesats. valutakurs. aktiekurs eller råvarupris. Konceptuellt kan man se en byte som antingen en portfölj av terminkontrakt eller som en lång position i ett band kopplat till en kort position i en annan obligation. Denna artikel kommer att diskutera de två vanligaste och mest grundläggande typerna av swaps: den vanliga räntesatsen och valutaswappar. Swaps Market Till skillnad från de flesta standardiserade optioner och terminkontrakt är swappar inte börshandlade instrument. I stället är swappar anpassade kontrakt som handlas på OTC-marknaden mellan privata partier. Företagen och finansinstituten dominerar marknaden för swappar, med få (om några) personer som någonsin deltar. På grund av att swappar uppträder på OTC-marknaden finns det alltid risk för att en motpart misslyckas på swappen. Den första ränteswapen inträffade mellan IBM och Världsbanken 1981. Trots att deras relativa ungdomar har swaps exploderat i popularitet. År 1987 rapporterade International Swaps and Derivatives Association att swapsmarknaden hade ett totalt teoretiskt värde på 865,6 miljarder kronor. I mitten av 2006 översteg denna siffra 250 biljoner, enligt Bank of International Settlements. Det är mer än 15 gånger så stor som den amerikanska offentliga aktiemarknaden. Vanlig ränteswaps Vanilla Vanilla Den vanligaste och enklaste bytet är en vanlig vaniljränteswap. I denna byte accepterar part A att man betalar parti B en förutbestämd fast ränta på en nominell revisor på specifika datum under en viss tidsperiod. Samtidigt förbinder part B att göra betalningar baserade på en flytande ränta till parti A på samma teoretiska huvudstol på samma angivna datum för samma angivna tidsperiod. I en vanlig vaniljbyte. De två kassaflödena betalas i samma valuta. De angivna betalningsdatumen kallas avvecklingsdatum. och tiden mellan kallas avvecklingsperioder. Eftersom swappar är anpassade kontrakt kan räntebetalningar ske årligen, kvartalsvis, månadsvis eller vid något annat intervall som parterna bestämmer. Till exempel, den 31 december 2006 inleder Bolag A och Bolag B en femårsbyte med följande villkor: Bolag A betalar Bolag B ett belopp som motsvarar 6 per år på en teoretisk huvudstol på 20 miljoner. Bolag B betalar bolag A ett belopp som är lika med ett år LIBOR 1 per år på en teoretisk huvudstol på 20 miljoner. LIBOR, eller London Interbank Offer Rate. är räntesatsen som erbjuds av bankerna i London på inlåning gjorda av andra banker på eurodollarmarknaderna. Marknaden för ränteswapar använder ofta (men inte alltid) LIBOR som bas för rörlig ränta. För enkelhets skyld antar vi att de två parterna byter ut betalningar årligen den 31 december, som börjar 2007 och avslutas 2011. Vid utgången av 2007 kommer Bolag A att betala Bolag B 20 000 000 6 1 200 000. Den 31 december 2006 var ett år LIBOR 5,33, Bolag B betalar bolag A 20 000 000 (5,33 1) 1 266 000. I en vanlig vaniljränteswapp bestäms den flytande kursen vanligtvis vid avvecklingsperiodens början. Normalt möjliggör swapkontrakt att betalningar ska jämföras mot varandra för att undvika onödiga betalningar. Här betalar företag B 66 000, och företaget A betalar ingenting. Inte på något sätt ändrar huvudmannen händer, varför det kallas ett teoretiskt belopp. Figur 1 visar kassaflödena mellan parterna, vilka inträffar årligen (i detta exempel). Vem skulle använda en byte Motiveringarna för att använda byteavtal faller i två grundläggande kategorier: kommersiella behov och komparativ fördel. Den normala affärsverksamheten hos vissa företag leder till vissa typer av ränte - eller valutaexponeringar som swappar kan lindra. Tänk till exempel en bank som betalar en rörlig ränta på inlåning (t ex skulder) och tjänar en fast ränta på lån (till exempel tillgångar). Denna felaktighet mellan tillgångar och skulder kan orsaka enorma svårigheter. Banken kunde använda en fastlöksbyte (betala fast ränta och få en rörlig räntesats) för att omvandla sina fasta tillgångar till flytande tillgångar, vilket skulle passa bra med sina rörliga skulder. Vissa företag har en komparativ fördel med att förvärva vissa typer av finansiering. Denna komparativa fördel kan emellertid inte vara för den önskade typen av finansiering. I det här fallet kan företaget förvärva den finansiering för vilken den har en komparativ fördel, använd sedan ett byte för att omvandla det till den önskade typen av finansiering. Tänk till exempel ett välkänt amerikanskt företag som vill utvidga sin verksamhet till Europa, där det är mindre känt. Det kommer sannolikt att få mer gynnsamma finansieringsvillkor i USA. Genom att använda en valutaswapp slutar företaget med de euro som behövs för att finansiera sin expansion. Avsluta ett swapavtal Ibland behöver en av swappartnerna lämna swappen före det avtalade uppsägningsdatumet. Detta liknar en investerare som säljer ett börshandlat termins - eller optionsavtal före utgången. Det finns fyra grundläggande sätt att göra detta: 1. Köp motparten: Precis som ett alternativ eller terminsavtal. en byte har ett beräknat marknadsvärde. så en part kan säga upp kontraktet genom att betala det andra detta marknadsvärde. Det här är emellertid inte en automatisk funktion, så det måste antingen anges i swapparkontraktet i förskott, eller den part som vill ut måste säkra motparternas samtycke. 2. Ange ett ersättningsbyte: Till exempel kan bolag A från ränteswappsexemplet ovan gå in i en andra byte, den här gången får du en fast ränta och betalar en flytande kurs. 3. Sälj bytet till någon annan: Eftersom swappar har beräknat värde kan en part sälja kontraktet till en tredje part. Precis som i strategi 1 kräver detta motpartens tillstånd. 4. Använd en Swaption: En swaption är ett alternativ på en swap. Om du köper en swaption skulle en part kunna skapa, men inte komma in, en eventuellt ersättningsbyte vid den tidpunkt då de utför den ursprungliga swappen. Detta skulle minska vissa marknadsrisker som hör samman med strategi 2. Bottom Line swaps kan vara ett mycket förvirrande ämne först, men det här finansiella verktyget kan, om det används korrekt, ge många företag en metod att få en typ av finansiering som skulle annars är det inte tillgängligt. Denna introduktion till begreppet vanila swaps och valutaswappar bör betraktas som det grundläggande som behövs för vidare studier. Du vet nu grunderna i detta växande område och hur byten är en ledig aveny som kan ge många företag den komparativa fördelen de letar efter. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för något land som. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver att. Vad är Forex swaps En valutaswapp är en transaktion där affären där två enheter är överens om att byta två fasträntebetalningar som är huvudstolen i ett skuldinstrument i två olika valutor. En valutaswap är en överenskommelse mellan två enheter (vanligtvis från olika länder) för att utbyta huvudmannen och räntan på låneansvarig till dess nuvarande marknadsränta på värde. Detta görs vanligtvis för ömsesidiga fördelar och för att skydda mot risken för plötsliga valutakursfluktuationer. Vad kräver en byteshandel på valutamarknaden. Det bästa sättet att illustrera detta är att titta på detta scenario som beskrivs nedan. Situationen Jones är ägare till ett företag i Tyskland och han har 250 000 euro kontant hemvist i hans företags fasta konto med Commerzbank och tjänar kortsiktigt intresse. En affärsmöjlighet kommer upp i USA som kräver att han investerar US240,000 och han bestämmer sig för att använda pengar från kontot i Commerzbank för att finansiera affären. Hur hanterar Jones denna affär utan att fångas av valutafluktuationer med tanke på situationen i euroområdet, vilket har gjort euron extremt flyktig mot de flesta globala valutorna. Skriv in produkten: Valutaväxlingen för Jones att hantera affären ovan utan att ådra sig risk för att fångas ut genom valutafluktuationer, måste han genomföra en valutahandelstransaktion. En valutaswap är lämplig för företag och företag som gör internationella affärer som kräver konstanta valutatransaktioner, särskilt när tillgångar hålls i olika valutor från skulderna. Två swappar är färdiga. För det första byter parten som utbyter bytet en valuta till en annan till en överenskommen växelkurs, med en skyldighet att byta valuta på ett framtida datum och med en överenskommen växelkurs. Samtliga avtal görs vid inledningen av swapkontraktet. Lösningen Återgår till scenariot som beskrivs ovan, och Jones går med på att sälja sina euro till en operatörsföretags byte (BDC) till en spotkurs på 1.2000. Han behöver US240,000 för denna affär, så han levererar 200.000 euro till BDC-operatören och får 240.000. Jones instämmer också i att returnera USD om två månader till en växelkurs på 1,1950. Varför är växelkursen nu reducerad till förmån för Jones, eftersom den reducerade växelkursen skulle innebära att han får fler euro ur USD. Detta görs för att balansera effekterna av ränteskillnaderna mellan USA och euroområdet. Typiskt är växelkursen vid den tidpunkt som den andra bytet ska ske, lutad till förmån för den part som ursprungligen äger den högre räntevalutan. I en valutaswap returneras hela beloppet i sin helhet. Fördelar En valutaswap gör det möjligt för ett företag att få ett billigare och bättre sätt att få byte utbyte utan att utsättas för risken för valutakursförändringar. Forex swaps kan användas som ett instrument för säkring. Ett företag kan besluta att flytta sig från att hålla sina pengar i en valuta till en mer stabil valuta, särskilt när analysen visar att det kommer att bli en gradvis försämring av föräldervalutan. Vi ser för närvarande detta i Iran som företag flyttar sig från att hålla sina pengar i den snabbt deprecierande iranska rialen till amerikanska dollar eftersom effekterna av de ekonomiska sanktionerna biter den iranska ekonomin hårdare. En valutahandel kan samla två företag med kompletterande intresse i varandras länder, vilket ger möjligheter till bättre affärssamarbete och möjligheter. Nackdelar med valutaswappar Det finns mycket mer kreditrisk med en valutaswap. Risken för försummelse i den andra swapavtalet är också närvarande och detta kan få negativa konsekvenser för den andra parten. Om författare Jag är en forexanalytiker, näringsidkare och författare. Jag har haft karriärskrivande artiklar för webbplatser och tidskrifter, som börjar i resesektorn och sedan i Forex. Jag använder en kombination av teknisk och grundläggande analys i min prognos. När jag gick med i Forex4you 2010 tyckte jag att det var en utmärkt möjlighet att arbeta som analytiker för en internationell mäklare. Jag tillhandahåller tekniska prognoser med tydliga inträdespunkter och mål samt artiklar om grundläggande och handelsmässiga teman. Lycka till och lycklig handel Relaterade inlägg 7 juli 2014, 10: 08: GMT 0 30 juni 2014, 8: 21: GMT 0Oleocomm Global SDN BHD är ett företag specialiserat på export av 100 naturliga oleokemikalier (kosher och halal) och råmaterial för hem-, personligvård och ytaktivt industri. Vi exporterar våra varor till cirka 32 länder, med olika produkter listade nedan. Sedan MalaysiaIndonesia Produce 85 av World Palm oljeproduktion, kan vi erbjuda dig kvalitetsprodukter till konkurrenskraftiga priser. Vi är godkända leverantörer till Unilever, Reckitt, Benckiser, Henkel, JampJ för att nämna några märken av rykte. Godkänd av rå palmolja dagligt pris Vissa produkter vi hanterar i Fettsyror nämligen caprinsyra, kapryillinsyra, laurinsyra, Myristinsyra. palmitinsyra, stearinsyra, oljesyra Emulsifiersemollients Natriumlauretetersulfat SLES, SLS Etoxylerade alkoholer METHYL ESTERS, MES Fettsyra destillatkoconutfettsyra-destillat Fettsyra-korta kedjor, kortkedjiga lauryler, cetyl-, ceto-stearyler Naturliga djurfoder Klar tvättmedel Flytande tvål ESTERS ISOPROPYL MYRISTATE (IPM). ISO PROPYL PROPIANATE (IPP) Coconut di etanolamid - CDE SOAP NOODLES-tvål FÖRFINNAD GLYCERINE BP USP EP GRADE Palmkärnolja Ta en titt på specifikationerna för våra produkter Fettsyra, glycerol, fettalkohol, EstersHow Valutaväxling Arbete International Finance For Dummies Namnbytet föreslår en utbyte av liknande föremål. Valutaswappar skulle då innebära växling av valutor, vilket är exakt vad de är. I en valutaväxling lånar en part (A) X summan av en valuta, säger dollar, från den andra parten (B) till spoträntan och lånar samtidigt till B en annan valuta med samma belopp X, säg euro. I det här fallet har varje part en återbetalningsskyldighet till den andra: A måste betala tillbaka dollar B måste återbetala euro. Vid löptid gör A betalningar till B för X dollar till terminsränta som fastställts vid kontraktets början. Och B betalar en X-summa euro. Valutaväxling fungerar därför som säkerställd upplåning eller utlåning för att undvika valutarisk. En mängd marknadsaktörer som finansinstitut och deras kunder (multinationella företag), institutionella investerare som vill säkra sina valutapositioner och spekulanter använder valutaswappar. Den dagliga omsättningen på de globala valutamarknaden var nära drygt 4 biljoner 2010. Under ca 38 procent av denna dagliga verksamhet berodde man på spottransaktioner, vilket innebär att valutor växlas för omedelbar leverans. Återstående 62 procent involverade valutaderivat. Och bland utländska valutaderivat gick lion8217-aktien till valutaswappar med 45 procent. När ett finansiellt instrument är så viktigt vill du veta om det. Du kan kolla in en mycket intressant rapport (Rapport om den globala valutamarknadsaktiviteten 2010) som utarbetats av Banken för Internationella Avveckling (BIS, Basel, Schweiz) om globala valutahandelar både på spotmarknader och derivatmarknader.